การวิเคราะห์เชิงลึกกลไกราคาปาล์มน้ำมันของประเทศมาเลเซีย

บทสรุปสำหรับผู้บริหาร

อุตสาหกรรมปาล์มน้ำมันของมาเลเซียเป็นเสาหลักสำคัญในตลาดสินค้าเกษตรโลก โดยเป็นผู้ผลิตและส่งออกน้ำมันปาล์มรายใหญ่อันดับสองของโลก กลไกการกำหนดราคาปาล์มน้ำมันในมาเลเซียมีความซับซ้อนและได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ ทั้งจากอุปทานภายในประเทศ อุปสงค์จากตลาดโลก นโยบายของรัฐบาล และความสัมพันธ์กับราคาน้ำมันพืชชนิดอื่น ๆ รวมถึงราคาน้ำมันดิบโลก การวิเคราะห์นี้จะเจาะลึกโครงสร้างอุตสาหกรรมปาล์มน้ำมันของมาเลเซีย ตั้งแต่การผลิต การกำหนดราคาในแต่ละขั้นตอนของห่วงโซ่อุปทาน ไปจนถึงผลกระทบจากนโยบายภาครัฐและปัจจัยภายนอก เพื่อให้เห็นภาพรวมที่ครอบคลุมของกลไกราคาและแนวโน้มในอนาคต

1. บทนำสู่อุตสาหกรรมปาล์มน้ำมันของมาเลเซีย

มาเลเซียมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมปาล์มน้ำมันระดับโลก โดยเป็นผู้ผลิตน้ำมันปาล์มรายใหญ่อันดับสองรองจากอินโดนีเซีย คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 24-29% ของผลผลิตปาล์มน้ำมันทั่วโลก และ 27% ของปริมาณการส่งออกทั้งหมด ด้วยปริมาณการผลิตและการส่งออกที่สูงนี้ ทำให้มาเลเซียร่วมกับอินโดนีเซียมีอิทธิพลอย่างมากในการกำหนดทิศทางราคาปาล์มน้ำมันในตลาดโลก

โครงสร้างอุตสาหกรรมปาล์มน้ำมันของมาเลเซียประกอบด้วยผู้เล่นหลักหลายกลุ่ม ตั้งแต่เกษตรกรผู้ปลูกปาล์ม โรงงานสกัดน้ำมันปาล์ม โรงกลั่น ไปจนถึงผู้ส่งออก สวนปาล์มในมาเลเซียแบ่งออกเป็น 3 กลุ่มหลักตามประเภทการถือครอง ได้แก่ บริษัทเอกชนและกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ ซึ่งครองสัดส่วนพื้นที่ปลูกส่วนใหญ่ (61.1%) ตามมาด้วยเกษตรกรรายย่อยอิสระ (16.7%) และเกษตรกรรายย่อยภายใต้การจัดการของหน่วยงานรัฐ (เช่น FELDA, FELCRA, RISDA) ซึ่งรวมกันประมาณ 16.6% ส่วนที่เหลือเป็นของรัฐวิสาหกิจ (5.5%) แม้ว่าเกษตรกรรายย่อยจะมีพื้นที่ปลูกน้อยกว่า แต่พวกเขามีส่วนในการผลิตน้ำมันปาล์มถึง 40% ของผลผลิตทั้งหมด ผู้เล่นขนาดใหญ่ในอุตสาหกรรมนี้มักเป็นกลุ่มบริษัทครบวงจร เช่น Wilmar International Limited, Sime Darby Plantation Berhad และ IOI Corporation Berhad ซึ่งครอบคลุมตั้งแต่การปลูก การสกัด การกลั่น ไปจนถึงการค้า หน่วยงานกำกับดูแลหลักคือ Malaysian Palm Oil Board (MPOB) ซึ่งมีหน้าที่ส่งเสริม พัฒนา ออกใบอนุญาต และกำกับดูแลกิจกรรมทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมปาล์มน้ำมันในมาเลเซีย

2. ปัจจัยด้านอุปทานที่มีอิทธิพลต่อราคาปาล์มน้ำมันของมาเลเซีย

ราคาปาล์มน้ำมันของมาเลเซียได้รับผลกระทบอย่างมากจากปัจจัยด้านอุปทาน ซึ่งรวมถึงปริมาณการผลิต ผลผลิตต่อไร่ ปัญหาการขาดแคลนแรงงาน และสภาพอากาศ

แนวโน้มการผลิตและผลผลิตต่อไร่ (FFB, OER) ในปี 2024 การผลิตน้ำมันปาล์มดิบ (CPO) ของมาเลเซียเพิ่มขึ้น 4.2% เป็น 19.34 ล้านตัน จาก 18.55 ล้านตันในปี 2023 การเพิ่มขึ้นนี้เป็นผลมาจากการปรับปรุงสถานการณ์แรงงานในภาคการเพาะปลูก ซึ่งช่วยลดช่วงเวลาการเก็บเกี่ยวและเพิ่มกิจกรรมการบำรุงรักษา นอกจากนี้ ผลผลิตทะลายปาล์มสด (FFB) ต่อเฮกตาร์ก็เพิ่มขึ้น 5.8% เป็น 16.70 ตันต่อเฮกตาร์ในปี 2024 เทียบกับ 15.79 ตันต่อเฮกตาร์ในปี 2023 อย่างไรก็ตาม อัตราการสกัดน้ำมัน (OER) กลับลดลงเล็กน้อย 1.0% เหลือ 19.67% ในปี 2024 จาก 19.86% ในปี 2023
ผลกระทบจากสวนปาล์มที่เก่าแก่และการปลูกทดแทน ข้อมูล ณ เดือนธันวาคม 2024 ระบุว่าประมาณ 9.3% หรือ 520,067 เฮกตาร์ของต้นปาล์มน้ำมันในมาเลเซียมีอายุมากกว่า 25 ปี ซึ่งเป็นช่วงที่ผลผลิตเริ่มลดลงและเก็บเกี่ยวได้ยากขึ้น อัตราการปลูกทดแทนโดยเฉลี่ยระหว่างปี 2014-2024 อยู่ที่เพียง 2.2% ซึ่งต่ำกว่าอัตราที่แนะนำคือ 4-5% อย่างมาก การที่ต้นปาล์มใหม่ต้องใช้เวลา 3-4 ปีกว่าจะให้ผลผลิต ทำให้เกษตรกรลังเลที่จะปลูกทดแทนเนื่องจากต้องขาดรายได้ในช่วงดังกล่าว สถานการณ์นี้เป็นความท้าทายระยะยาวต่อผลิตภาพของอุตสาหกรรม
ความท้าทายจากการขาดแคลนแรงงาน อุตสาหกรรมปาล์มน้ำมันของมาเลเซียเผชิญกับการขาดแคลนแรงงานต่างชาติอย่างมาก โดยมีจำนวนประมาณ 40,000 คน การขาดแคลนนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลผลิต FFB และปริมาณการผลิตโดยรวม เนื่องจากงานเก็บเกี่ยวปาล์มน้ำมันยังคงต้องพึ่งพาแรงงานคนจำนวนมากตลอดทั้งปี การแก้ไขปัญหานี้จำเป็นต้องใช้แนวทางที่ครอบคลุม ทั้งการขยายแหล่งที่มาของแรงงานต่างชาติ (เช่น อินโดนีเซีย) การลงทุนในเทคโนโลยีการเก็บเกี่ยวแบบเครื่องจักรกล การฝึกอบรมแรงงาน และการสนับสนุนนโยบายจากภาครัฐ
อิทธิพลของสภาพอากาศ (เช่น ปรากฏการณ์เอลนีโญ) สภาพอากาศมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลผลิตปาล์มน้ำมัน ปรากฏการณ์เอลนีโญที่ทำให้เกิดภาวะแล้งรุนแรงและอุณหภูมิสูงขึ้นในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เคยส่งผลให้ผลผลิตปาล์มน้ำมันในมาเลเซียและอินโดนีเซียลดลงเป็นตัวเลขสองหลักในช่วงปี 2558-2559 ซึ่งดันราคาให้สูงขึ้นถึง 1,000 ริงกิตต่อตัน การเปลี่ยนแปลงของปริมาณน้ำฝน ทั้งฝนแล้งหรือฝนตกหนักเกินไป ล้วนส่งผลกระทบต่อผลิตภาพของปาล์มน้ำมัน นอกจากนี้ ปัญหาอุทกภัยที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในบางพื้นที่ก็ขัดขวางกิจกรรมการเก็บเกี่ยวและส่งผลต่ออุปทาน

3. ปัจจัยด้านอุปสงค์และการบริโภคในตลาด

อุปสงค์ต่อปาล์มน้ำมันของมาเลเซียมาจากทั้งการบริโภคภายในประเทศและการส่งออกไปยังตลาดโลก

การแบ่งสัดส่วนการบริโภคภายในประเทศ (อาหาร, อุตสาหกรรม, เชื้อเพลิงชีวภาพ) สำหรับการตลาดปี 2024/2025 (MY 24/25) การบริโภคปาล์มน้ำมันภายในประเทศมาเลเซียโดยรวมคาดว่าจะอยู่ที่ 3.75 ล้านตันเมตริก (MT) โดยแบ่งเป็นการบริโภคในภาคอุตสาหกรรมประมาณ 2.8 ล้านตันเมตริก และการบริโภคเพื่อการอาหาร 880,000 ตันเมตริก
นโยบายไบโอดีเซลของมาเลเซีย (B10, B20, B30) และผลกระทบ มาเลเซียได้ดำเนินนโยบายบังคับใช้ไบโอดีเซลเพื่อเพิ่มการบริโภคปาล์มน้ำมันภายในประเทศและช่วยรักษาเสถียรภาพราคา CPO
- B10 (ผสมปาล์มเมทิลเอสเตอร์ 10%): เริ่มบังคับใช้ทั่วประเทศภายในเดือนกันยายน 2019 และมีการคาดการณ์ว่าจะใช้ CPO ประมาณ 1.2 ล้านตันต่อปีสำหรับการผลิตไบโอดีเซล
- B20 (ผสม 20%): มีแผนจะนำมาใช้ทั่วประเทศในปี 2020 แต่ถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากการระบาดของ COVID-19 และราคาน้ำมันดิบที่ตกต่ำ ปัจจุบัน B20 เริ่มดำเนินการในบางพื้นที่ และหากมีการบังคับใช้เต็มรูปแบบทั่วประเทศ คาดว่าจะเพิ่มกำลังการผลิตไบโอดีเซลของประเทศเป็น 2.5 ล้านตันเมตริก
- B30 (ผสม 30%): กำหนดเป้าหมายสำหรับการบังคับใช้ในรถบรรทุกหนักภายในปี 2030 โดยจะดำเนินการเมื่อส่วนต่างราคาระหว่างน้ำมันปาล์มกับน้ำมันดีเซล (POGO spread) มีความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจ นโยบายเหล่านี้มีเป้าหมายสองประการคือ การใช้ประโยชน์จากปาล์มน้ำมันในประเทศเพื่อเพิ่มการบริโภคภายในประเทศ และเป็นกลไกในการจัดการสต็อกปาล์มน้ำมันส่วนเกินเพื่อรักษาเสถียรภาพราคา CPO
ตลาดส่งออกหลักและแนวโน้มอุปสงค์ การส่งออกปาล์มน้ำมันของมาเลเซียเพิ่มขึ้นเป็น 16.90 ล้านตันในปี 2024
- อินเดีย: เป็นผู้นำเข้าปาล์มน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของมาเลเซียต่อเนื่องเป็นปีที่ 11 โดยได้รับปาล์มน้ำมัน 3.03 ล้านตันในปี 2024 คิดเป็น 17.9% ของการส่งออกทั้งหมด การนำเข้าจากอินเดียมีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเดือนมีนาคม 2025 (13.2%)
- จีน: เป็นตลาดส่งออกที่สำคัญรองลงมา โดยนำเข้า 1.39 ล้านตัน (8.2%) ในปี 2024 อย่างไรก็ตาม ความต้องการจากจีนอาจลดลงได้เนื่องจากการแข่งขันด้านราคาจากน้ำมันถั่วเหลืองที่ถูกกว่า
- สหภาพยุโรป (EU): นำเข้า 1.29 ล้านตัน (7.7%) ในปี 2024 แม้ว่าจะมีกฎระเบียบด้านการตัดไม้ทำลายป่า (EUDR) แต่การรับรองมาตรฐาน Malaysian Sustainable Palm Oil (MSPO) ช่วยให้มาเลเซียยังคงเข้าถึงตลาดนี้ได้
- สหรัฐอเมริกา (US): สหรัฐฯ ได้เรียกเก็บภาษี 24% สำหรับการนำเข้าน้ำมันปาล์มของมาเลเซีย ซึ่งเป็นความท้าทายสำหรับอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม ผลกระทบโดยรวมต่อปริมาณการส่งออกของมาเลเซียถือว่าจำกัด เนื่องจากสหรัฐฯ มีสัดส่วนการนำเข้าจากมาเลเซียไม่ถึง 1%
- แอฟริกาและตะวันออกกลาง: มาเลเซียกำลังพยายามขยายตลาดส่งออกไปยังภูมิภาคเหล่านี้เพื่อลดการพึ่งพาตลาดดั้งเดิม

ตารางที่ 1: ปริมาณการผลิตและการส่งออกปาล์มน้ำมันของมาเลเซีย (2023-2024)

รายการ	หน่วย	2023	2024	การเปลี่ยนแปลง (MT)	การเปลี่ยนแปลง (%)	แหล่งที่มา
ผลผลิต CPO	ล้านตัน	18.55	19.34	+0.79	+4.2%
ผลผลิต FFB	ตัน/เฮกตาร์	15.79	16.70	+0.91	+5.8%
OER	%	19.86	19.67	-0.19	-1.0%
การส่งออกปาล์มน้ำมัน	ล้านตัน	15.13	16.90	+1.77	+11.7%
สต็อกปาล์มน้ำมันปลายปี	ล้านตัน	2.29	1.71	-0.58	-25.4%

ตารางที่ 2: ประเทศปลายทางหลักสำหรับการส่งออกปาล์มน้ำมันของมาเลเซีย (2024)

อันดับ	ประเทศ	ปริมาณ (ล้านตัน)	สัดส่วน (%)	แหล่งที่มา
1	อินเดีย	3.03	17.9%
2	จีน	1.39	8.2%
3	สหภาพยุโรป	1.29	7.7%
4	เคนยา	1.26	7.5%
5	ตุรกี	0.91	5.4%
6	ฟิลิปปินส์	0.69	4.1%
7	ญี่ปุ่น	0.60	3.6%

ตารางที่ 3: ความคืบหน้าของนโยบายไบโอดีเซลของมาเลเซียและปริมาณการบริโภค CPO โดยประมาณ

นโยบายไบโอดีเซล	สัดส่วนการผสม	ปีที่เริ่มบังคับใช้/เป้าหมาย	ปริมาณ CPO ที่ใช้โดยประมาณ (ล้านตัน/ปี)	แหล่งที่มา
B10	10%	2019 (ทั่วประเทศ)	1.2 – 1.4
B20	20%	2020 (ล่าช้า, บางพื้นที่)	1.3 (หากบังคับใช้เต็มรูปแบบ)
B30	30%	2030 (เป้าหมายสำหรับรถบรรทุกหนัก)	ยังไม่ระบุ (ขึ้นอยู่กับ POGO spread)

4. กลไกการกำหนดราคาตลอดห่วงโซ่อุปทานปาล์มน้ำมันของมาเลเซีย

การกำหนดราคาปาล์มน้ำมันในมาเลเซียเป็นกระบวนการที่เชื่อมโยงกันในแต่ละขั้นตอนของห่วงโซ่อุปทาน ตั้งแต่ระดับเกษตรกรไปจนถึงตลาดส่งออก

การกำหนดราคาทะลายปาล์มสด (FFB) ที่หน้าสวน MPOB มีบทบาทในการเผยแพร่ราคาอ้างอิงรายวันสำหรับทะลายปาล์มสด (FFB) โดยอิงจากอัตราการสกัดน้ำมัน (OER) ที่ 1% ราคานี้เป็นเพียงราคาอ้างอิง (benchmark) ไม่ใช่ราคาบังคับ เพื่อให้เกษตรกรรายย่อยสามารถใช้เปรียบเทียบกับราคาที่ได้รับจากโรงงานหรือพ่อค้าคนกลาง และตระหนักถึงความสำคัญของการขาย FFB คุณภาพสูงเพื่อ OER ที่ดีขึ้นและราคาที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม เกษตรกรรายย่อยอิสระจำนวนมากยังคงพึ่งพาพ่อค้าคนกลางในการขายผลผลิต ซึ่งอาจส่งผลต่อราคาที่พวกเขาได้รับ
การกำหนดราคาน้ำมันปาล์มดิบ (CPO) (ราคาหน้าโรงงานและราคาจัดส่งในประเทศ) ราคา CPO ในมาเลเซียได้รับอิทธิพลอย่างมากจากราคาในตลาดล่วงหน้า Bursa Malaysia Derivatives (BMD) ซึ่งเป็นศูนย์กลางการค้นพบราคาหลักของโลก ราคา CPO ที่ส่งมอบในประเทศโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 4,179.50 ริงกิตต่อตันในปี 2024 ราคาเหล่านี้ยังได้รับอิทธิพลจากต้นทุนการผลิต ซึ่งรวมถึงค่าแรง ค่าปุ๋ย และค่าขนส่ง
การกำหนดราคาน้ำมันปาล์มบริสุทธิ์และผลิตภัณฑ์มูลค่าเพิ่ม น้ำมันปาล์มดิบจะถูกนำไปกลั่นเป็นน้ำมันปาล์มบริสุทธิ์และผลิตภัณฑ์โอเลโอเคมิคอลต่างๆ ซึ่งมีความต้องการเพิ่มขึ้นในภาคครัวเรือนและอุตสาหกรรม เช่น ยา สบู่ และเครื่องสำอาง ผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีโครงสร้างภาษีส่งออกของตนเอง เช่น RBD Palm Olein ในบรรจุภัณฑ์ที่มีตราสินค้าขนาดไม่เกิน 25 กก. จะถูกเรียกเก็บภาษีส่งออก 31 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อตัน
การกำหนดราคาเพื่อการส่งออก: ราคาอ้างอิง ภาษีส่งออก และค่าธรรมเนียม มาเลเซียใช้ระบบภาษีส่งออกแบบขั้นบันไดเพื่อรักษาระดับราคาและส่งเสริมการแปรรูปภายในประเทศ อัตราภาษีจะเพิ่มขึ้นจาก 0% (สำหรับราคา ≤RM2,250/ตัน) เป็น 10% (สำหรับราคา >RM4,050/ตัน) ราคาอ้างอิงสำหรับการคำนวณภาษีส่งออกจะถูกกำหนดโดย MPOB โดยอิงจากราคาเฉลี่ยในตลาดแลกเปลี่ยนต่างๆ ระบบนี้สร้างกลไกราคาขั้นต่ำโดยพฤตินัยที่ 4,050 ริงกิตต่อตัน ซึ่งช่วยป้องกันไม่ให้ผู้ผลิตเทสินค้าเข้าสู่ตลาดโลกในช่วงที่ราคามีแนวโน้มลดลง รายได้จากภาษีส่งออกเหล่านี้ถูกนำไปใช้สนับสนุนโครงการปลูกทดแทน การวิจัยและพัฒนา และโครงการไบโอดีเซล
บทบาทของตลาดซื้อขายล่วงหน้า (Bursa Malaysia Derivatives – FCPO) ในการค้นพบราคา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันปาล์มดิบ (FCPO) ที่ซื้อขายใน Bursa Malaysia Derivatives (BMD) เป็นดัชนีราคามาตรฐานระดับโลกสำหรับตลาด CPO มาตั้งแต่เดือนตุลาคม 1980 ตลาดนี้ช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถบริหารความเสี่ยงและลดความผันผวนของราคาได้ นอกจากนี้ การส่งมอบทางกายภาพภายใต้สัญญา FCPO ยังต้องเป็นไปตามข้อกำหนดการรับรอง Malaysian Sustainable Palm Oil (MSPO) ซึ่งทำให้ BMD เป็นตลาดแลกเปลี่ยนแห่งแรกของโลกที่กำหนดข้อกำหนดด้านความยั่งยืนสำหรับการส่งมอบสินค้าโภคภัณฑ์ การมีอยู่ของตลาดล่วงหน้าที่มีสภาพคล่องสูงนี้ช่วยให้เกิดการค้นพบราคาที่โปร่งใสและน่าเชื่อถือ ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้เล่นในอุตสาหกรรม
อิทธิพลของหน่วยงานภาครัฐ (MPOB, MPOC) และพ่อค้าคนกลาง
- MPOB (Malaysian Palm Oil Board): เป็นหน่วยงานรัฐบาลที่มีบทบาทครอบคลุมในการส่งเสริม พัฒนา วิจัย ออกใบอนุญาต และกำกับดูแลอุตสาหกรรมปาล์มน้ำมันของมาเลเซีย MPOB เผยแพร่ราคาอ้างอิง FFB เพื่อเป็นแนวทางให้เกษตรกรและผู้ซื้อ
- MPOC (Malaysian Palm Oil Council): มีภารกิจในการส่งเสริมการขยายตลาดน้ำมันปาล์มของมาเลเซีย โดยการสร้างภาพลักษณ์ที่ดีขึ้นและเพิ่มการยอมรับน้ำมันปาล์มผ่านการเน้นย้ำถึงข้อได้เปรียบทางเทคโนโลยี เศรษฐกิจ และความยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อม MPOC ยังทำงานเพื่อปรับปรุงการเข้าถึงตลาดและการยอมรับการรับรอง MSPO
- พ่อค้าคนกลาง: มีบทบาทสำคัญในการเชื่อมโยงเกษตรกรรายย่อยเข้ากับตลาดและโรงงานสกัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่ห่างไกล พ่อค้าคนกลางยังเป็นแหล่งสินเชื่อหลักสำหรับเกษตรกรบางราย อย่างไรก็ตาม การพึ่งพาพ่อค้าคนกลางอาจทำให้เกษตรกรได้รับราคาที่ต่ำกว่าราคาตลาดที่แท้จริง

5. นโยบายภาครัฐและกรอบการกำกับดูแลที่กำหนดราคา

รัฐบาลมาเลเซียใช้มาตรการและนโยบายหลายอย่างเพื่อรักษาเสถียรภาพราคา ส่งเสริมการเติบโต และเพิ่มความยั่งยืนของอุตสาหกรรมปาล์มน้ำมัน

การวิเคราะห์โครงสร้างภาษีส่งออกและกลไกรักษาเสถียรภาพราคา ระบบภาษีส่งออกแบบขั้นบันไดของมาเลเซียทำหน้าที่เป็นกลไกสำคัญในการรักษาเสถียรภาพราคาและกระตุ้นการแปรรูปภายในประเทศ การปรับอัตราภาษีตามราคาอ้างอิงช่วยให้รัฐบาลสามารถจัดการอุปทานในตลาดโลกและป้องกันการเทขายสินค้าในช่วงที่ราคาตกต่ำได้ รายได้ที่ได้จากภาษีส่งออกเหล่านี้จะถูกนำไปใช้เพื่อสนับสนุนโครงการสำคัญต่างๆ เช่น โครงการปลูกทดแทน การวิจัยและพัฒนา และการดำเนินงานของโครงการไบโอดีเซล
ผลกระทบของนโยบายเชื้อเพลิงชีวภาพต่ออุปสงค์ภายในประเทศและปริมาณการส่งออก นโยบายการบังคับใช้ไบโอดีเซลของมาเลเซีย (B10, B20, B30) มีผลโดยตรงต่ออุปสงค์ภายในประเทศสำหรับ CPO การเพิ่มสัดส่วนการผสมไบโอดีเซลจะช่วยดูดซับปริมาณ CPO ส่วนเกินในประเทศ ซึ่งจะลดปริมาณที่พร้อมสำหรับการส่งออกและช่วยพยุงราคา CPO ในตลาดภายในประเทศ การที่อินโดนีเซีย ซึ่งเป็นผู้ผลิตรายใหญ่ที่สุด กำลังผลักดันโครงการ B40 ก็ยิ่งทำให้ปริมาณ CPO ในตลาดโลกตึงตัวมากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อราคาปาล์มน้ำมันโดยรวม
มาตรการเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มผลิตภาพและความยั่งยืน (เช่น การรับรอง MSPO) มาเลเซียให้ความสำคัญกับการผลิตปาล์มน้ำมันอย่างยั่งยืน โดยมีการบังคับใช้มาตรฐาน Malaysian Sustainable Palm Oil (MSPO) ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2020 ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2024 พื้นที่ปลูกปาล์มกว่า 662,737 เฮกตาร์ของเกษตรกรรายย่อยอิสระ และ 590,152 เฮกตาร์ของเกษตรกรรายย่อยภายใต้การจัดการของหน่วยงานรัฐได้รับการรับรอง MSPO แล้ว การรับรองนี้ช่วยเพิ่มการเข้าถึงตลาดสำคัญๆ โดยเฉพาะในสหภาพยุโรป ซึ่งมีข้อกำหนดด้านความยั่งยืนที่เข้มงวด นอกจากนี้ รัฐบาลยังส่งเสริมการใช้เครื่องจักรและระบบอัตโนมัติในการเพาะปลูกเพื่อแก้ไขปัญหาการขาดแคลนแรงงานและเพิ่มผลิตภาพในระยะยาว
การรับมือกับอุปสรรคทางการค้าระหว่างประเทศและภาษี มาเลเซียเผชิญกับความท้าทายจากภาษีนำเข้าที่บางประเทศกำหนด เช่น สหรัฐฯ ได้เรียกเก็บภาษี 24% สำหรับการนำเข้าน้ำมันปาล์มของมาเลเซีย เพื่อลดผลกระทบ รัฐบาลมาเลเซียกำลังดำเนินกลยุทธ์กระจายตลาดส่งออกไปยังภูมิภาคอื่น ๆ เช่น แอฟริกาและตะวันออกกลาง และใช้การเจรจาทางการทูตและข้อตกลงการค้าระหว่างประเทศเพื่อบรรเทาผลกระทบจากอุปสรรคทางการค้าเหล่านี้

6. ความสัมพันธ์ระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์และอิทธิพลของตลาดโลก

ราคาปาล์มน้ำมันของมาเลเซียไม่ได้ถูกกำหนดโดยปัจจัยภายในประเทศเท่านั้น แต่ยังได้รับอิทธิพลอย่างมากจากพลวัตของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โลก

ผลกระทบจากการทดแทนด้วยน้ำมันพืชคู่แข่ง (น้ำมันถั่วเหลือง น้ำมันดอกทานตะวัน น้ำมันเรพซีด) น้ำมันปาล์มถือเป็นทางเลือกที่คุ้มค่าเมื่อเทียบกับน้ำมันพืชชนิดอื่น เช่น น้ำมันถั่วเหลือง น้ำมันดอกทานตะวัน และน้ำมันเรพซีด เมื่อราคาน้ำมันพืชทางเลือกเหล่านี้สูงขึ้น ผู้ซื้อมีแนวโน้มที่จะหันมาใช้น้ำมันปาล์มมากขึ้น ซึ่งจะผลักดันให้ราคาปาล์มน้ำมันสูงขึ้นตามไปด้วย ในทางกลับกัน หากน้ำมันพืชคู่แข่งมีราคาถูกลง ก็อาจลดความต้องการน้ำมันปาล์มและกดดันราคาได้ การศึกษาบางชิ้นชี้ให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันถั่วเหลือง 1% อาจนำไปสู่การนำเข้าน้ำมันปาล์มเพิ่มขึ้นประมาณ 3%
ความสัมพันธ์กับราคาน้ำมันดิบโลก (ความเชื่อมโยงกับเชื้อเพลิงชีวภาพ) ราคาน้ำมันปาล์มมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับราคาน้ำมันดิบโลก เนื่องจากมีการใช้น้ำมันปาล์มเป็นวัตถุดิบในการผลิตไบโอดีเซล การเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันดิบโลกไม่ว่าจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง ล้วนส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันปาล์ม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาน้ำมันดิบสูงขึ้น จะทำให้การผลิตไบโอดีเซลจากปาล์มน้ำมันมีความน่าสนใจมากขึ้น ซึ่งเป็นการเพิ่มอุปสงค์และสนับสนุนราคาปาล์มน้ำมัน

7. ความท้าทาย แนวโน้มในอนาคต และนัยเชิงกลยุทธ์

อุตสาหกรรมปาล์มน้ำมันของมาเลเซียยังคงเผชิญกับความท้าทายที่สำคัญหลายประการ ซึ่งจะส่งผลต่อแนวโน้มราคาในอนาคตและกำหนดทิศทางเชิงกลยุทธ์

ความท้าทายที่ยังคงอยู่ของอุตสาหกรรม
- ผลผลิตที่ซบเซา: แม้ปริมาณการผลิตจะเพิ่มขึ้น แต่ผลผลิตต่อเฮกตาร์ยังคงซบเซา ซึ่งเป็นผลมาจากการที่ต้นปาล์มมีอายุมากขึ้นและอัตราการปลูกทดแทนที่ต่ำ
- การขาดแคลนแรงงาน: ปัญหาการขาดแคลนแรงงานยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญต่อการเก็บเกี่ยวและบำรุงรักษา ซึ่งส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพการผลิต
- ความกังวลด้านสิ่งแวดล้อมและอาหาร: อุตสาหกรรมยังคงเผชิญกับแรงกดดันด้านสิ่งแวดล้อมที่เกี่ยวข้องกับการตัดไม้ทำลายป่าและการปล่อยก๊าซเรือนกระจก รวมถึงความกังวลด้านความปลอดภัยทางอาหารจากสารปนเปื้อนบางชนิดในผลิตภัณฑ์ปาล์มน้ำมัน ซึ่งนำไปสู่การปฏิเสธการนำเข้าในบางตลาด
การคาดการณ์แนวโน้มราคาและพลวัตของตลาดในอนาคต ราคาน้ำมันปาล์มคาดว่าจะยังคงได้รับการสนับสนุนจากอุปสงค์การส่งออกที่แข็งแกร่ง สต็อกที่ลดลง และการดำเนินโครงการไบโอดีเซล B40 ของอินโดนีเซีย คาดการณ์ว่าราคา CPO จะซื้อขายอยู่ในช่วง 4,250 – 4,550 ริงกิตต่อตันในช่วงไตรมาสแรกของปี 2025 และอาจสูงถึง 4,850 ริงกิตก่อนที่จะปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตาม การที่อุปทานอาจมีมากเกินไปในบางช่วงเวลาก็อาจเป็นปัจจัยที่จำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาได้
ข้อเสนอแนะเชิงกลยุทธ์สำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในอุตสาหกรรมและผู้กำหนดนโยบาย เพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันและการเติบโตอย่างยั่งยืน อุตสาหกรรมปาล์มน้ำมันของมาเลเซียควรพิจารณาแนวทางเชิงกลยุทธ์ดังต่อไปนี้:
- การกระจายตลาดส่งออก: ลดการพึ่งพาตลาดเดียวโดยการขยายการส่งออกไปยังภูมิภาคใหม่ๆ เช่น แอฟริกาและตะวันออกกลาง
- การเร่งปลูกทดแทนและใช้เครื่องจักร: ลงทุนในการปลูกทดแทนต้นปาล์มที่มีอายุมากและนำเทคโนโลยีเครื่องจักรกลและระบบอัตโนมัติมาใช้เพื่อเพิ่มผลิตภาพและลดการพึ่งพาแรงงาน
- การยกระดับมาตรฐานความยั่งยืน: เสริมสร้างการรับรอง MSPO และแก้ไขปัญหาด้านความปลอดภัยทางอาหารอย่างต่อเนื่อง เพื่อรักษาและขยายการเข้าถึงตลาดพรีเมียม
- การสนับสนุนนโยบายไบโอดีเซล: รัฐบาลควรพิจารณาการสนับสนุนนโยบายไบโอดีเซลอย่างต่อเนื่อง เพื่อรักษาระดับอุปสงค์ภายในประเทศและช่วยรักษาเสถียรภาพราคา